Kehittyvät markkinat houkuttelevat monia sijoittajia. Kehittyvillä markkinoilla (englanniksi käytetään ilmaisua emerging markets) tarkoitetaan markkina-alueita, jotka kasvavat ja kehittyvät nopeasti. Esimerkiksi BRIC-maina tunnettujen Venäjän, Brasilian, Intian ja Kiinan osakemarkkinat ovat tyypillisiä kehittyviä markkinoita.
Kehittyville markkinoille on hankalaa ja kallista sijoittaa suoria osakesijoituksia käyttämällä. Tämä on toki mahdollista, sillä monia kehittyvien markkinoiden yrityksiä noteerataan suurissa kansainvälisissä osakepörsseissä. Esimerkiksi New Yorkin pörssistä on mahdollista ostaa monien kehittyvien markkinoiden yritysten osakkeita. Kehittyvät markkinat ovat kuitenkin sijoituskohde, joihin kannattaa monestakin syystä sijoittaa sijoitusrahastoja käyttäen.
Ensinnäkin kehittyvät markkinat ovat huomattavasti riskialttiimpia sijoituskohteita kuin perinteiset teollistuneet länsimaat. Yrityksistä on vaikea saada tietoa, eikä tiedon luotettavuuteen voi välttämättä luottaa. Lisäksi kehittyvien markkinoiden yrityksiin liittyy usein länsimaita suurempi poliittinen riski: vaaleilla valitut hallitukset voivat muuttaa maan talouspoliittista linjaa jyrkästikin.
Kokonaan oma lukunsa muodostavat maat, joita hallitsee diktaattori tai esimerkiksi sotilasjuntta. Poliittiset riskit voivat realisoitua esimerkiksi yritysten kansallistamisena tai epävakaan talouspolitiikan aikaansaamana valuuttakurssin heilahteluna. Yleinen riskialttius johtaa myös osakkeiden kurssivaihteluiden tavanomaista suurempaan volatiliteettiin.
Näistä syistä johtuen hajauttaminen on vielä tärkeämpää, kuin tavallisesti pörssiosakkeisiin sijoitettaessa. Hajauttaminen on kuitenkin kallista. Lisäksi riskialttiisiin kehittyvien markkinoiden osakkeisiin ei kannata sijoittaa kovin suurta osuutta koko sijoitusvarallisuudesta. Tämän vuoksi myös muutoin suoria osakesijoituksia suosivan piensijoittajan kannattaa lisätä salkkuunsa kehittyvien markkinoiden osakkeita lähinnä osakerahastojen kautta.
Kehittyvien markkinoiden osakerahastoja on varmasti kaikilla pankeilla ja pankkiiriliikkeillä valikoimissaan. Itse suosin indeksiosuusrahastoja, koska niiden kulut ovat tavanomaisia osakerahastoja alhaisempia. Helsingin pörssistä ei ole saatavilla Suomea eksoottisempien alueiden ETF-rahastoja, minkä vuoksi esimerkiksi Thaimaan tai Etelä-Amerikan osakkeita ETF-rahaston kautta halajavan on käännettävä katseensa ulkomaille. New Yorkin ja Frankfurtin pörsseistä nimittäin löytyy indeksiosuusrahastoja vaativimmankin sijoittajan tarpeisiin.
Näytetään tekstit, joissa on tunniste etf. Näytä kaikki tekstit
Näytetään tekstit, joissa on tunniste etf. Näytä kaikki tekstit
torstai 28. tammikuuta 2010
maanantai 15. kesäkuuta 2009
Eksoottiset sijoitusrahastot tuovat tuottoa ja riskiä
Kenties tavalliset osakerahastot tuntuvat sinusta tylsiltä. Jos kotimaisten pankkien myymät osakerahastot eivät tunnu tarjoavan riittäviä mahdollisuuksia suuriin tuottoihin, kannattaa katse siirtää ulkomaille. Esimerkiksi Frankfurtin ja New Yorkin pörsseissä voi sijoittaa rahaa mitä eksoottisimpiin sijoitusrahastoihin.
Suomen pankit eivät nykyään tarjoa kovin eksoottisia toimialarahastoja. Telekommunikaatio ja biotekniikka taitavat olla jo eksoottisemmasta päästä. Vipurahastoja ei tavallisille tallaajille tarjota lainkaan.
Tällä hetkellä harkinnanarvoisia osakerahastoja voivat olla esimerkiksi erilaiset vihreät rahastot. Ekologisesti vastuullinen liiketoiminta on kovassa nousussa, ja monet povaavatkin puhtaan teknologian rahastoista seuraavaa kuplaa. Ennen kuplan puhkeamista on mahdollista tehdä huikeita voittoja.
Hyviä ehdokkaita suurten tuottojen rahastoksi voisi löytyä esimerkiksi aurinkoenergiaan sijoittavista osakerahastoista. Tällä hetkellä aurinkoenergiayhtiöt eivät välttämättä tee kovin hyvää tulosta, mutta jos öljyn hinta jatkaa vielä nousuaan, tulee aurinkoenergiasta entistä kannattavampaa. Viimeisen kolmen kuukauden aikana aurinkoenergiayhtiöiden osakkeisiin sijoittavat ETF-rahastot ovat tehneet 100-130 prosentin tuottoja. Silti kurssi on vielä huomattavan alhaalla verrattuna taannoisen öljyn hintapiikin aikoihin.
Suomen pankit eivät nykyään tarjoa kovin eksoottisia toimialarahastoja. Telekommunikaatio ja biotekniikka taitavat olla jo eksoottisemmasta päästä. Vipurahastoja ei tavallisille tallaajille tarjota lainkaan.
Tällä hetkellä harkinnanarvoisia osakerahastoja voivat olla esimerkiksi erilaiset vihreät rahastot. Ekologisesti vastuullinen liiketoiminta on kovassa nousussa, ja monet povaavatkin puhtaan teknologian rahastoista seuraavaa kuplaa. Ennen kuplan puhkeamista on mahdollista tehdä huikeita voittoja.
Hyviä ehdokkaita suurten tuottojen rahastoksi voisi löytyä esimerkiksi aurinkoenergiaan sijoittavista osakerahastoista. Tällä hetkellä aurinkoenergiayhtiöt eivät välttämättä tee kovin hyvää tulosta, mutta jos öljyn hinta jatkaa vielä nousuaan, tulee aurinkoenergiasta entistä kannattavampaa. Viimeisen kolmen kuukauden aikana aurinkoenergiayhtiöiden osakkeisiin sijoittavat ETF-rahastot ovat tehneet 100-130 prosentin tuottoja. Silti kurssi on vielä huomattavan alhaalla verrattuna taannoisen öljyn hintapiikin aikoihin.
lauantai 9. toukokuuta 2009
OMXH25-indeksiosuusrahasto
Seligsonin OMXH25-indeksiosuusrahasto (ETF) on edullisin tapa hajauttaa pienet osakesijoitukset kotimaisiin osakkeisiin.
Rahasto pyrkii seuraamaan Helsingin pörssissä noteerattavien osakkeiden OMX Helsinki 25 -indeksin tuoton kehitystä. OMX Helsinki 25 on indeksi, johon lasketaan 25 Helsingin pörssin vaihdetuinta osaketta. Suurimmalla 10 % painolla indeksi huomioi neljä suurta yritystä: Fortum, Nokia, Sampo ja UPM. 10 % paino rajaa yksittäisen osakkeen merkitystä indeksin kehityksen kannalta.
Seligsonin ETF-rahastoon sijoittamalla voit siis ostaa yhtä arvopaperia, mutta sijoituksesi hajautetaan 25 eri pörssiyrityksen kesken. Näin saat kaikki hajautuksen edut helposti: sijoituksen tuotto on vakaampi kuin suoraan osakkeisiin sijoittamalla.
Seligsonin rahasto on kaiken lisäksi erittäin edullinen. Rahaston hallinnointikulut ovat vain 0,11-0,18 % vuodessa. Tavallisen osakerahaston hallinnointikulut ovat kymmenkertaiset. Pitkäaikaisen sijoittamisen kannalta ETF on siis ylivertainen verrattuna aktiivisesti hoidettuun rahastoon.
Koska Seligsonin OMXH25-indeksiosuusrahasto on pörssinoteerattu ETF, voit ostaa sitä minkä tahansa pankin välityksellä. Sinun ei siis tarvitse itse olla Seligsonin asiakas. Todennäköisesti oma pankkisi ei suosittele tätä tuotetta, sillä pankkisi ei tienaa tätä rahastoa myymällä yhtä hyvin kuin myymällä omia osakerahastojaan.
Rahasto pyrkii seuraamaan Helsingin pörssissä noteerattavien osakkeiden OMX Helsinki 25 -indeksin tuoton kehitystä. OMX Helsinki 25 on indeksi, johon lasketaan 25 Helsingin pörssin vaihdetuinta osaketta. Suurimmalla 10 % painolla indeksi huomioi neljä suurta yritystä: Fortum, Nokia, Sampo ja UPM. 10 % paino rajaa yksittäisen osakkeen merkitystä indeksin kehityksen kannalta.
Seligsonin ETF-rahastoon sijoittamalla voit siis ostaa yhtä arvopaperia, mutta sijoituksesi hajautetaan 25 eri pörssiyrityksen kesken. Näin saat kaikki hajautuksen edut helposti: sijoituksen tuotto on vakaampi kuin suoraan osakkeisiin sijoittamalla.
Seligsonin rahasto on kaiken lisäksi erittäin edullinen. Rahaston hallinnointikulut ovat vain 0,11-0,18 % vuodessa. Tavallisen osakerahaston hallinnointikulut ovat kymmenkertaiset. Pitkäaikaisen sijoittamisen kannalta ETF on siis ylivertainen verrattuna aktiivisesti hoidettuun rahastoon.
Koska Seligsonin OMXH25-indeksiosuusrahasto on pörssinoteerattu ETF, voit ostaa sitä minkä tahansa pankin välityksellä. Sinun ei siis tarvitse itse olla Seligsonin asiakas. Todennäköisesti oma pankkisi ei suosittele tätä tuotetta, sillä pankkisi ei tienaa tätä rahastoa myymällä yhtä hyvin kuin myymällä omia osakerahastojaan.
sunnuntai 3. toukokuuta 2009
ETF on indeksiosuusrahasto
ETF on lyhenne sanoista exchange traded fund, suomeksi ETF-rahastoista käytetään nimeä indeksiosuusrahasto tai pörssinoteerattu rahasto.
ETF poikkeaa tavallisista rahastoista siinä, että ETF-rahastoilla käydään kauppaa pörssissä. Perinteisiä sijoitusrahastoja ostetaan ja myydään pankissa, mutta ETF-rahastoja ostetaan pörssistä. Tällöin rahastoilla voi tehdä nopeampaa kauppa kuin pankkien välityksellä myytävällä rahastoilla, joiden arvo määritetään yleensä kerran vuorokaudessa. Koska ETF:n hinta määrittyy jatkuvasti kysynnän ja tarjonnan kautta, voi ETF:llä yrittää hyötyä myös pörssipäivän sisällä tapahtuvista kurssimuutoksista.
ETF on edullinen tapa tehdä esimerkiksi kehittyville osakemarkkinoille riskiä hajauttavia sijoituksia. Indeksiosuuksien hallinnointipalkkiot on nimittäin huomattavasti vastaavaa aktiivista osakerahastoa edullisempi. Hallinnointipalkkioiden edullisuus johtuu siitä, että ETF-rahastoja hallinnoidaan passiivisesti. Tällöin rahastonhoitaja ei valitse aktiivisesti osakkeita, vaan osakkeisiin sijoitetaan niiden indeksipainon mukaisesti. Tällöin sijoittajan ei tarvitse maksaa kallista asiantuntijapalkkiota rahastonhoitajalle. Myös aktiivisesta kaupankäynnistä aiheutuvat kulut jäävät syntymättä.
Näistä syistä johtuen hallinnointipalkkio vaihtelee yleensä 0,09% ja 0,80%:n välillä. Edullisimpia ovat suurten pörssien kehittyville markkinoille sijoittavat indeksiosuudet. Eksoottisemmille markkinoille sijoittavat ETF:t ovat vastaavasti kalliimpia. Kuitenkin ETF-rahastoa vastaavien aktiivisten rahastojen hallinnointipalkkiot ovat huomattavasti suurempia.
Vaikka ero ETF:n ja perinteisen rahaston kustannusten välillä voi tuntua pieneltä, näkyy jo prosenttiyksikön ero huomattavan suurena vaikutuksena vuosikymmenien mittaisia sijoituksia verrattaessa. Tämä johtuu korkoa korolle -efektistä. Tämän vuoksi ETF tuottaa pitkällä tähtäimellä huomattavasti vastaavaa perinteistä rahastoa suuremman tuoton.
Tavallisten indeksiosuusrahastojen lisäksi on olemassa myös vipua käyttäviä ETF-rahastoja. Tällaisia ovat esimerkiksi Tukholmassa noteerattavat XACT Bull ja XACT Bear -rahastot. Niiden arvo on sidottu OMXS30-indeksiin kuitenkin vipukerrointa käyttämällä.
XACT Bull on tarkoitettu niille sijoittajille, jotka uskovat kurssien olevan nousussa. Kun OMXS30-indeksi nousee prosentilla, nousee XACT Bull -indeksiosuusrahaston arvo 1,5 prosentilla.
XACT Bear taas on tarkoitettu sijoittajille, jotka pitävät kurssien laskua todennäköisenä. Kun OMXS30-indeksi laskee prosentilla, nousee XACT Bear -osuuden arvo 1,5 prosenttia. Näin XACT Bear -rahaston avulla voi tehdä voittoa myös laskevien pörssikurssien aikana.
ETF poikkeaa tavallisista rahastoista siinä, että ETF-rahastoilla käydään kauppaa pörssissä. Perinteisiä sijoitusrahastoja ostetaan ja myydään pankissa, mutta ETF-rahastoja ostetaan pörssistä. Tällöin rahastoilla voi tehdä nopeampaa kauppa kuin pankkien välityksellä myytävällä rahastoilla, joiden arvo määritetään yleensä kerran vuorokaudessa. Koska ETF:n hinta määrittyy jatkuvasti kysynnän ja tarjonnan kautta, voi ETF:llä yrittää hyötyä myös pörssipäivän sisällä tapahtuvista kurssimuutoksista.
ETF on edullinen tapa tehdä esimerkiksi kehittyville osakemarkkinoille riskiä hajauttavia sijoituksia. Indeksiosuuksien hallinnointipalkkiot on nimittäin huomattavasti vastaavaa aktiivista osakerahastoa edullisempi. Hallinnointipalkkioiden edullisuus johtuu siitä, että ETF-rahastoja hallinnoidaan passiivisesti. Tällöin rahastonhoitaja ei valitse aktiivisesti osakkeita, vaan osakkeisiin sijoitetaan niiden indeksipainon mukaisesti. Tällöin sijoittajan ei tarvitse maksaa kallista asiantuntijapalkkiota rahastonhoitajalle. Myös aktiivisesta kaupankäynnistä aiheutuvat kulut jäävät syntymättä.
Näistä syistä johtuen hallinnointipalkkio vaihtelee yleensä 0,09% ja 0,80%:n välillä. Edullisimpia ovat suurten pörssien kehittyville markkinoille sijoittavat indeksiosuudet. Eksoottisemmille markkinoille sijoittavat ETF:t ovat vastaavasti kalliimpia. Kuitenkin ETF-rahastoa vastaavien aktiivisten rahastojen hallinnointipalkkiot ovat huomattavasti suurempia.
Vaikka ero ETF:n ja perinteisen rahaston kustannusten välillä voi tuntua pieneltä, näkyy jo prosenttiyksikön ero huomattavan suurena vaikutuksena vuosikymmenien mittaisia sijoituksia verrattaessa. Tämä johtuu korkoa korolle -efektistä. Tämän vuoksi ETF tuottaa pitkällä tähtäimellä huomattavasti vastaavaa perinteistä rahastoa suuremman tuoton.
Tavallisten indeksiosuusrahastojen lisäksi on olemassa myös vipua käyttäviä ETF-rahastoja. Tällaisia ovat esimerkiksi Tukholmassa noteerattavat XACT Bull ja XACT Bear -rahastot. Niiden arvo on sidottu OMXS30-indeksiin kuitenkin vipukerrointa käyttämällä.
XACT Bull on tarkoitettu niille sijoittajille, jotka uskovat kurssien olevan nousussa. Kun OMXS30-indeksi nousee prosentilla, nousee XACT Bull -indeksiosuusrahaston arvo 1,5 prosentilla.
XACT Bear taas on tarkoitettu sijoittajille, jotka pitävät kurssien laskua todennäköisenä. Kun OMXS30-indeksi laskee prosentilla, nousee XACT Bear -osuuden arvo 1,5 prosenttia. Näin XACT Bear -rahaston avulla voi tehdä voittoa myös laskevien pörssikurssien aikana.
Tilaa:
Blogitekstit (Atom)