Kannattaako kalliista rahastosta maksaa?

Monet kivijalkapankit tarjoavat nykyään asiakkailleen lähestulkoon rutiininomaisesti erilaisia sijoitustuotteita. Nämä ovat yleensä melko kalliita, sillä pankin on luonnollisesti tuotettava voittoa omille omistajillen. Asiakkaan hyöty on tässä aivan toissijaista.

Entäpä sitten erilaiset pienemmät rahastoyhtiöt ja pankkiiriliikkeet? Ovatko niiden sijoitusrahastot yhtään parempia?

Useissa tapauksissa näin ei ole. Monien tutkimusten mukaan sijoitusrahastot häviävät keskimäärin vertailuindekseilleen. Siksi on kyseenalaista, kannattaako sijoittajan maksaa pankille aktiivisesti hoidetun sijoitusrahaston pyörittämisestä.

Jos kuitenkin päädyt rahastosijoittajaksi, kannattaa sinun aktiivisen sijoitusrahaston sijaan ehdottomasti valita passiivinen indeksirahasto. Vielä parempi on sijoittaa pörssinoteerattuun indeksiosuusrahastoon. Silloin minimoit kulusi ja maksimoit sijoituksen odotustuoton.

Unohda oman pankkisi sijoitusrahastot

Yleensä pankit suosittelevat asiakkaitaan sijoittamaan pankin omiin rahastoihin. Tämän ei pitäis yllättää ketään, sillä pankkien omat sijoitusrahastot tuottavat varmaa, tasaista tuottoa pankeille. Sijoittajan kannattaa kuitenkin useimmiten unohtaa tilipankin sijoitusrahastot, ja tutustua pankin ulkopuolisiin vaihtoehtoihin.

Itse olen jo muutama vuosi sitten löytänyt erilaiset indeksiosuusrahastot. Pörssinoteeratut indeksiosuusrahastot, eli ETF-rahastot ovat kustannustehokas tapa hajauttaa sijoituksia eri yrityksiin. Valitettavasti Helsingin pörssin valikoima on erittäin rajallinen -- katse on siis käännettävä kohti ulkomaisissa pörsseissä noteerattuja sijoitusrahastoja.

Verkossa toimivat pienet sijoituspankit tarjoavat asiakkailleen jopa ilmaiseksi vaikkapa New Yorkin pörssistä ostettujen osakkeiden ja sijoitusrahastojen säilytystä. Itse olenkin havainnut, että New Yorkin ja Frankfurtin pörssien sijoitusrahastot ovat oivallinen tapa sijoittaa globaaleille markkinoille. Näiden kautta kulut saa pysymään alhaisina ja hankittua kunnollisen hajautushyödyn.

Sijoittaminen vaatii tietysti tällöin hiukan enemmän viitseliäisyyttä kuin oman pankin kanssa tehty säästösopimus. Pitkällä aikavälillä pörssinoteeratut, alhaisten hallinnointikulujen sijoitusrahastot tuottavat kuitenkin huomattavasti peruspankkien pienasiakkaille suunnattuja sijoitusrahastoja paremmin.

Sen vuoksi suosittelen sinuakin unohtamaan Nordean, Osuuspankin ja Sampo-pankin rahastot. Sijoita järkevästi, hajauta sijoituksesi globaalisti ja minimoi kustannukset. Näin sijoituksesi tuottaa pitkällä aikävälillä parhaiten.

Rahastosäästäminen kannattaa aloittaa nyt!

Usein esitetty kysymys kuuluu: "Onko nyt oikea aika aloittaa sijoittaminen?". Minun mielestäni aina on oikea aika ryhtyä sijoittajaksi -- halusitpa sitten sijoittaa osakkeisiin tai sijoitusrahastoihin.

Sijoitusrahastot tarjoavat yleensä kaksi tapaa sijoittaa:

• kuukausittain tapahtuva säästämissopimus
• kertasijoitukset

Jos et ole aikaisemmin sijoittanut rahojasi pankkitiliä paremmin tuottaviin kohteisiin, suosittelen sinulle kuukausittaista säästösopimusta. Tasaisesti eri aikoina tapahtuva rahastosijoittaminen auttaa hajauttamaan riskiä: todennäköisesti ostat kuukausien, lopulta vuosien mittaan sekä kalliita että edullisia rahastoja.

Sijoitusrahastot kuuluvat nykyään jokaisen pankin tuotevalikoimaan. Pankkien lisäksi myös vakuutusyhtiöt tarjoavat asiakkailleen erilaisia rahastotuotteita. Näiden kaikkien kulut vaihtelevat huomattavasti. Fiksu sijoittaja vertailee mieleisiään rahastoja, ja valitsee niistä edullisimman.

Itse valitsen yleensä mahdollisimman edullisen rahaston. Pörssinoteerattavat ETF-rahastot ovat yleensä edullisia. Näiden lisäksi myös muut indeksirahastot ovat suositeltavia valintoja: indeksirahasto seuraa jotain tiettyä pörssi-indeksiä, minkä vuoksi rahastonhoitaja ei yritä ottaa riskiä ja voittaa indeksiä. Tämän ansiosta indeksirahaston kulut ovat yleensä selvästi ns. aktiivisia rahastoja alhaisempia.

Valitettavan harva pankki kuitenkaan suosittelee sinulle sen paremmin passiivisia indeksirahastoja kuin pörssinoteerattuja ETF-rahastoja. Tämän syynä ei ole rahastojen huono tuotto sinun kannaltasi, vaan se, että pankki tienaa niistä vähemmän. Sen vuoksi pankkitoimihenkilöt eivät myöskään suosittele niitä sinulle.

Tällä hetkellä valitsisin itselleni puhtaan osakerahaston. Pitkällä tähtäimellä osakkeet tuottavat kuitenkin aina korkoinstrumentteja paremman tuoton. Lisäksi korkotaso on tällä hetkellä erittäin alhainen, minkä vuoksi korkorahastojen tuotto sijoitetulle pääomalle on niinikään alhainen.

Lisäksi korkorahaston arvossa piilee myös korkoriski: kun yleinen korkotaso lähtee nousuun, korkorahastojen arvo laskee. Tämä tulee monelle aloittelevalle sijoittajalle yllätyksenä.

Nyt on hyvä aika sijoittaa osakkeisiin!

Nyt on hyvä aika sijoittaa osakkeisiin -- huolimatta siitä, että osakemarkkinat ovat nousseet jo kaksi vuotta lähes yhtäjaksoisesti. Tietysti viime vuonna olisi ollut vielä parempi hetki sijoittaa osakkeisiin, tai vaikkapa kaksikymmentä vuotta sitten. Kolmekymmentä vuotta sitten olisi ollut vielä parempi sijoittaa osakemarkkinoille.

Osakemarkkinoille kannattaa sijoittaa aina, koska osakkeiden tuotto on kilpailevia sijoitusmuotoja parempi. Kun sijoitushorisontti on muutaman vuoden sijaan muutamia kymmeniä vuosia, on yksittäisen sijoituksen ajoitusta tärkeämpää, kuinka kauan salkku on kasvanut korkoa.

Sen vuoksi sijoittaminen on syytä aloittaa mahdollisimman nuorena, ja sijoittamista kannattaa jatkaa vuodesta toiseen. Silloin sijoitussalkkuun kuuluu todennäköisesti sekä kalliilla että halvalla hankittuja sijoituksia. Tämän takia sijoitusrahastot, joihin on mahdollista tehdä säästösopimuksia, ovat hyvä sijoitusmuoto niille, joiden on vaikea itse huolehtia pitkäjänteisen sijoitusstrategian toteuttamisesta.

Jos haluat itse huolehtia sijoitustrategiastasi, ostojen ajoittamisesta ja näkemyksen ottamisesta, saattaa sijoitussalkun koostaminen eri ETF-rahastoista olla peruspankkien rahastoja parempi ratkaisu. Varsinkin indeksirahastot ovat fiksun sijoittajan valinta, sillä hallintokulut ovat usein tavallisten pankkien aktiivisesti hoidettuja rahastoja huomattavasti edullisempia.

Loppujen lopuksi tärkeintä on, että aloitat sijoittamisen mahdollisimman nopeasti. Parasta on, että teet ensimmäisen sijoituksesi jo tänään. Älä turhaan lykkää ensimmäisen askeleen ottamista, sillä tien toisessa päässä odottaa taloudellinen riippumattomuus!